对话交易员Sean：钱会远离傻努力的人

我和 Sean 很早就认识，进一步接触的契机是来自 Nathan。

上个月，Nathan 跟我说：兄弟，我给你介绍一个人，这人有一个 Studio，几位朋友一起炒币，主要是做 MEME 币为主。

我听了很震惊，还有这样的奇才，感觉南方的朋友们对新事物接受得特别快。

于是第二周就约了 Sean ，见到了他和他的朋友们。确实挺震撼的，每个人都有三四个屏幕，大家在那做交易。

这次交易策略的交流，Sean 还专门画了张图，非常认真。

2018 年，Sean 短暂地买了一些比特币。

但那时候的他并没有信仰，只是进行了一些资产配置。

到了 2020 年，看到 DeFi 的崛起，觉得这个东西实在太牛了，直呼牛逼，感觉可以改变世界金融。

于是那年年底，Sean 开始全职进入 crypto 行业，从此一发不可收拾。

和很大小伙伴一样，Sean 也是先来行业里面打工， 在一家美股上市的矿企 BitDigital 工作，负责做 DeFi 和 Staking。

他的策略主要是购买大币：BTC，以太坊，并做 Market Neutral，比如通过稳定币和 DeFi 的 market neutral，或者通过套利和市场重置策略。

据 Sean 所说，他边打工边经历了完整的牛市和熊市。

2024 年 随着市场回暖，开始全职做交易和投资。

他经历了从 MEME 到 ETF，再到 3 月的迷你牛市，经历了很多，有赚有亏。

总结下来，现在 Sean 的交易策略偏向于“杠铃策略”：

• 90% 的资金是投资于确定性比较高的保守资产，比如比特币；

• 10% 的资金用来博取超高收益，主要是在 Meme 币或者高风险资产这一块。

这个策略形成的原因是，年初时 Sean 发现：

第一，价值币的表现不如预期好；

第二，整体的宏观环境对价值币不利，无法像去年或上一轮周期那样让每个人都赚钱。

比如说上一轮周期，很多人通过 SOL、BNB 还有 DeFi 赚了很多钱。那个时候 SOL 从 5 毛涨到 200 块，它们的价值是随着散户的参与一起成长起来的。

这告诉我们：

要根据市场来指定合适的策略，宏观环境对价值币不利，好的价值币标的多且难度大，就要稳健。  

Sean 对 “ 没有被市场定价的资产 ” 的看法：

在今年 4、 5 月份的时候，Sean 正好在出差睡觉，还是在飞机上面。

当 @pumpdotfun 特别火时，有一个赛道也很热，就是政治币。除了 Trump 项目外，那段时间大家还炒得很火的还有 Fight。因为在睡觉他就没有吃到最早的那一波。

但是后面又发生了一系列的事情，尤其是拜登退选、哈里斯接替的传闻，那时大家都在判断拜登会不会退选。

但稍微研究一下就知道，不太可能是 Gavin Newtom 或者其他人，因为拜登和哈里斯的竞选团队已经筹集了大量捐款，这些钱不能轻易转给其他候选人。所以就注定了民主党只能够把这个候选人锁定在哈里斯。

华尔街和对美国政治敏感度高的人早就确定拜登一定会退选，而哈里斯是接班人，但币圈还没有传导到。

于是 Sean 在以太坊生态里埋伏了两个相关的 Meme 币，一个 ticker 是 Harris，另一个 ticker 是 Kamala。

虽然不知道哪个会成为唯一，但他认为一旦错过的损失会很大，所以两个都买了一个以太坊。消息宣布当天直接拉升了 5 到 6 倍，第二天又涨了 15 到 16 倍， 5 到 6 个月后又涨了 5 到 6 倍。

除此之外， Sean 会根据数据的确定性来决定追涨和离场：

在上个周期的 DeFi 时代，他利用 TVL 增长的规律，来获取收益。在这个周期，他发现类似的机会在 @pendle_fi 上可能实现。

同时，他还会根据数据的变化来判断市场趋势，例如通过观察链上的交易数据、群活跃度、gas 费用等，来区分牛市和熊市，从而调整交易仓位和估值体系。

这告诉我们：

要寻找并提前埋伏市场中的确定性，等到市场定价时卖出。

Sean 说自己有一套完整的交易流程：主要是靠聪明地址体系和阿尔法社群。

搭建聪明地址体系和关注阿尔法社群对于发现交易机会非常有必要，但不能仅仅依赖它们来判断项目的好坏。

当发现关注的聪明地址或多个聪明地址购买某个币时，可以考虑跟进，但要评估项目的背景、故事、估值。开始时可以用小钱尝试，确认项目情况后再加大仓位。

同时，通过阿尔法社群可以了解自己在项目中的位置，比如是否属于早期入场。

基本的流程是👇

1.了解项目背景：知道一个项目后，会搜索推特的 CA，了解其背景、参与方、国人或海外资本的比例。若查不到相关信息，可能会退出或不参与。

2.观察筹码结构：判断庄家的成分和操作方式，比如是否通过调高 tax 购买老鼠仓、是否有 KOL 和 Smart Money 带来筹码等，还会观察庄是否卖出以及前排收益地址的情况。

3.制定交易计划：根据市场状况设定估值目标，在牛市和熊市中采取不同的止盈策略。

4.设定止损位和交易形态：一般来说，EV 有三倍时才可以，但同时要承担币归零的风险。在熊市中，币翻倍或两倍多时可能会卖出，特别好的币可能会在十倍时卖出，但按照 Sean 的交易系统，最高可能在五倍或七倍时卖出，Sean 建议 EV 设置要足够严格。此外，还会根据常见的交易图表和形态进行止损，如双顶、跌破前低或前高等情况会离场。

5.分批止盈：采用多种止盈方式，如 “向上插针” 时在市场爆发时卖掉一部分利润，调整心态； 在事件 Price in 时及时出场，根据交易计划预期估值达到时果断止盈，避免因市场资金涌入和项目表现好而抬高估值目标。

6.设置大屏 Dashboard，实时跟踪热门币。

这一套流程就是 Sean 的制胜法宝。

Sean 比较喜欢看一些长篇文章：

比如倪大 @Phyrex_Ni 的文章，比较客观，基于事实，没有过多主观判断。

还有 @Mint_Ventures 的 Alex @xuxiaopengmint，他特别喜欢 Alex 写的关于价值币的文章，虽然好久不炒价值币了，最近价值币不太活跃，但到了 10 月、 11 月或许会有新的机会。

另外，还有一些海外的博主，比如 @Rewkang 和 @brandank_cr，他们的市场分析逻辑清晰，有很强的主观观点，但背后有数据支撑。Sean 也觉得他们的文章也很有参考价值。

Sean 对新人的告诫：

要学会分批止盈。他有三种止盈方式👇

1.“向上插针”：市场爆发的时候，是个非常好的流动性退出节点，一定要在这个时候卖掉一部分。一般来说，他的经验是如果币已经翻了 2 到 3 倍，可能会出掉。如果买得晚，翻倍时出掉；如果买得早，三倍时就出掉。

“向上插针”的时候一定要出掉一部分利润，这样会把自己的心态调整的特别好。

2.事件 Price in：这个时候及时出场，比如 Kamala 被宣布为候选人，或者 Trump 在 X 上发推特，这些都是事件的 Price in 节点，通常也伴随着价格的向上插针。

3.根据自己的交易计划预期估值：当达到预期估值时就要果断止盈，不能因为看到市场资金涌入、项目表现好，就把估值目标抬高，这是非常情绪化的做法。在这个节点一定要止盈，这样一般都能做到比较好的出场。

最后是一个小技巧：

Sean 有个 24 小时和 48 小时热门币的 Watch List，屏幕上会显示热门的币种，特别是那些已经洗盘很久突然启动的币，Sean 会第一时间捕捉到它们，然后追涨，这是个非常好的策略。

通过这个方法他抓住了不少好的时间节点来加仓或止盈。

最后我们聊到，庄家也会赔钱。

我认识一些做项目的朋友，他们也投了很多项目，比如一个项目只有十几万美金，他们不会轻易跑路。

而庄家之间也有区别，有聪明的庄家，也有笨的庄家。有时候庄家也会赔钱，核心逻辑其实是资金和情绪的问题，当花 100 块钱撬动不了更大的利润时，就是该休息的时候。

跟项目方或资助商、庄家接触多了，我发现他们的最终收益更多是按年化算的，而不是按倍数。

对他们来说，最重要的是确定性，尤其是在流动性好的时候能够卖掉足够多的 token。

这也是为什么很多散户现在觉得买这些 token 没意义，因为它们和基本面判断完全没关系。更多是去链上追踪地址和地址集，这样可能更有价值，这也是为什么现在大家都喜欢玩 Meme 币，因为至少不会拿包装故事来骗我们了。