加密货币玩家手册：如何在这个游戏中获胜

作者：Ignas 来源：ignasdefi 翻译：善欧巴，金色财经

加密货币就像一场游戏：交易代币、赚（或赔）钱、在社交平台X上增加粉丝。

你是否也有相同的感觉？

但与真实的游戏不同的是，在加密货币中失败可能会带来严重的后果。

在Terra崩盘后，有一个韩国三口之家——其中包括一个10岁的女儿——被怀疑因财务损失而自杀，原因是父亲的网上搜索记录显示出这样的倾向。

这就是为什么坦然承认加密货币是一场游戏会让我感到内疚。因为有太多人被骗，失去了毕生积蓄。

但把加密货币当作一场游戏的心态可以让我保持清醒，继续参与其中。因为这个行业的疯狂程度超乎想象。

然而，这场游戏的巨大潜力使得它值得一试：那就是财务自由。

正如DegenSpartan曾发布的那样：

“你毕业后会有一小段时间去赌一把，冲击精英地位，否则就会终生被困于普通工作。” ——来自@DegenSpartan 的一条现已删除的推文。

在这篇博文中，我想分享我的“加密货币游戏手册”、我的心态框架，以及如何选择并赢得你的加密货币之“游戏”的一些建议。

加密货币游戏的规则

一旦你把加密货币和游戏（尤其是MMORPG）联系起来，你就无法再忽视这种相似性。

在市场低迷、没有新资本流入的时候，我们以“PvP——玩家对玩家”的模式进行交易。而在牛市中，随着散户资金的进入，我们切换到“PvE——玩家对环境”模式。

如果你讨厌网红割韭菜，我们常用一句话来安慰自己：“不要恨玩家，恨这场游戏吧。”

我们甚至设计代币经济模型，通过运用各种博弈论手段来阻止人们卖出。

就像每次游戏升级一样，加密货币的“游戏”也在不断演变，新的叙事层出不穷，旧的叙事逐渐淡出。

比如，曾经顶尖的NFT玩家Pranksy，如今在memecoin的热潮中完全跟不上节奏。玩法已经变了，而他还在玩几乎没人再感兴趣的旧游戏。

当然，memecoin可能很糟糕，但几年前也有人说NFT一样糟糕，因为他们不懂如何玩NFT铸造和交易的游戏。

在这场游戏中，你有两个选择：要么适应并参与，要么退出，等待玩法改变。

还有一个更难的选择：改变游戏规则本身。

例如，Cobie推出了Echo平台，让普通投资者可以像ICO时代那样与风险投资机构一起购买代币。一步步地，memecoin（迷因币）叙事将被那些决心改变游戏的玩家所取代。

尽管如此，memecoin确实在改变游戏规则上取得了一些成就。

过去一年左右，我们在玩“积分”游戏：你将资金存入协议中，积累积分，然后祈祷能得到丰厚的空投。我知道你喜欢这个游戏，因为我的《DeFi极客牛市手册》至今仍是最受欢迎的帖子。

然而，很多人最终却成了“被玩”的对象。

由于更高的总锁仓量（TVL）可以支撑更高的估值，代币以荒谬的完全稀释估值（FDV）发行，这对以较低估值进入的风险投资机构、团队和空投“割韭菜者”有利。

失望之余，许多人转向了memecoin，这类代币弥补了VC支持的代币所缺乏的东西。

在Pranksy失去动力（或选择退出）的同时，memecoin的主要角色Ansem、Murad和他们的追随者却在收获胜利。 

在总体“元游戏”中，我们不断引入新的小游戏。

你必须决定是否参与。如果决定参与，请确保了解规则，因为对手总在。

例如，DAOS FUN允许交易代币化基金，但令人困惑的是，排名第一的基金“ai16z”以其净资产价值（NAV）的52倍交易，就像memecoin一样。

玩家们都在试图弄清楚这一切。Squiggly将该基金与“灰度结构”或Friendtech的交易费庞氏骗局相比较，而BREAD则不同意其中的FT部分。谁才是对的？

同样的产品，不同的玩家会有不同的解读。在游戏中找到你的优势，从中获利。

有时候，这种策略非常简单。团队宣布将在网站上白名单新的“基金”后，我预期持有其他“基金代币”的极客们可能会卖出一些旧代币以投资新基金，导致价格下跌。果然，新基金一上线，所有旧基金的价格都下跌了约50%。

通常来说，玩法越复杂，知识不对称性越大，就越能利用这一点获利。

加密货币的美妙之处在于，总有一些极客会在不做尽职调查的情况下冲进新趋势。如果你做一点基础研究，就有获利的机会。话虽如此，我也经常会在刚接触热门新项目时先投入少量资金，了解其实际运作方式。边做边学。当你知道自己是否能在这场游戏中获胜时，再加大投入。

Ton的“点击即赚”元叙事大获成功，因为它完全不同于复杂的DeFi游戏——你只需在屏幕上点击按钮即可获利。

然而，由于玩法简单，奖励也很低——除非你用数百部手机配合人工“点击”来刷奖励。

这就是加密货币变得更加有趣且复杂的地方：这里有多层玩法、不同角色和策略可供选择，就像完成“支线任务”一样。

举个例子。

最近，我一直在努力成为多个DAO的活跃代表，尤其是Lido、Arbitrum和Uniswap。

DAO倡导去中心化的组织愿景，但现在已公开的秘密是，大多数DAO都远未实现真正的去中心化。比如，在Arbitrum DAO中，只有14个地址就掌握了超过50%的投票权。其他DAO也差不多。

Uniswap DAO甚至不知道Unichain会推出支持$UNI质押的功能。这解释了为什么$UNI的费用开关被关了好几个月——内部人士知道，一旦UNI质押功能上线，费用开关就不再必要了，而DAO的成员却被蒙在鼓里。

DAO意识到投票权集中是个大问题。为了解决这一问题，它们发起代表激励计划，吸引更多新参与者。成为活跃代表后，你可以从每个DAO赚到3千到1万美元不等。

但这并不容易。

你需要密切关注论坛讨论，写评论，并对提案投票。最难的部分是让别人把代币委托给你。政治游戏由此开始。

在X上发推讨论如何对齐代币持有者和协议的激励后，一位匿名鲸鱼将250万LDO委托给了我。公平地说，我能获得这个委托完全是因为我在X上发表的帖子积累了知名度。善于经营X上的“人气游戏”会为你在加密货币领域带来许多机会，这些机会为很多人所不知。

现在，多个协议会主动联系我，感谢我对他们提案的投票，或请求我在未来继续支持他们。在每个DAO中，都有一种隐形的关系建立过程，这在X的动态里或甚至在DAO的论坛上都不会出现。

说实话，我喜欢这场游戏。我坚信去中心化的未来，并希望发挥影响力。

玩家心态

你知道吗？Vitalik Buterin创建以太坊的灵感之一，竟然是因为“暴雪移除了他最爱的术士技能‘吸取生命’的伤害效果”？

“我为此哭着睡着，那天我意识到中心化服务带来的可怕后果，之后便决定退出。”——Vitalik（他的个人简介曾在about.me页面上，但已删除）。

Vitalik选择退出《魔兽世界》是因为他觉得自己无法影响游戏规则。

加密货币的迷人之处就在于，我们每个人都有参与的机会，并能影响这场游戏的规则。

像区块链一样，加密货币的“游戏玩法”是去中心化的。风投、散户投资者、开发者、意见领袖——我们各自扮演着不同的角色，有些人影响力更大。

Ansem、Murad和其他memecoin的意见领袖推动着memecoin的周期，但你也可以选择不加入他们的游戏。只需不谈论也不购买memecoin即可。

说得有些偏题，但让我感到惊讶的是，风投在塑造叙事方面的影响力其实很小。加密货币领域的风投应该为他们的投资摇旗呐喊，然而他们在社交平台X上的存在感微乎其微。

他们真的关心吗？还是说他们在玩另一种游戏？

一个显著的例子是Multicoin的Kyle，他在推动自己的投资组合。更多的风投应该分享他们对行业的愿景，倡导自己投资的协议，并通过深入的研究揭示当前的发展动态。

通过与加密货币风投的访谈，我得出一个可能的解释：他们本质上也只是资金更多的“散户狂热者”而已。

在一个奇妙的命运交错中，与Vitalik在2007-2010年玩《魔兽世界》同期，我则在玩另一款MMORPG游戏——《天堂2》。

在《天堂2》中，你选择一个职业（人类、精灵、兽人等）和职业类别（战士、秘术师）。

你通过完成任务和击败敌人获得经验值（XP）来提升等级。升级会解锁新技能、更好的装备，并让你进入更具挑战性的内容。

我花了两年时间疯狂“刷级”，每天只睡几个小时。这段记忆深深植根于我的内心，影响了我对加密货币交易的看法。

就像在游戏中获得经验值一样，在加密货币领域，你通过学习区块链、了解DeFi、研究代币经济模型等来获得经验。刷的越多，技术越娴熟。

在这个过程中，你必须留意你的HP（生命值）和MP（法力值）。

HP和MP就像你的健康、财务稳定性和情绪韧性。加密货币和游戏都要求持之以恒的努力，但也因此容易导致倦怠。在加密货币中，追赶潮流、时刻监控市场、不想错过趋势的压力，创造了一个高压的环境，就像身处一个无尽的游戏中，没有退出的选项。

上一个牛市周期中，我严重倦怠，因此现在我每三个月休假一次来管理我的“HP”。

我以这种方式看待加密货币是不是很怪异？

这种相似性也体现在人口统计上：加密货币领域以男性为主，MMORPG玩家中女性仅占约35%。

韩国人对加密货币的热情如同他们对电子竞技（如《英雄联盟》）的狂热，甚至已经超过了对“真实运动”的热爱。难怪GameFi叙事在加密货币中有这么多支持者。

我的观点是，玩家的心态可以帮助你在加密货币领域脱颖而出。只需选择正确的游戏，并理解你在其中的角色。

在他的著名短帖“如何致富（不靠运气）”中，Naval提到了15次“游戏”和“玩法”！他给出的建议是：

“忽略那些玩‘地位游戏’的人。他们通过攻击那些玩‘财富创造游戏’的人来获取地位。”

“选择一个你可以长期与人共事的行业，参与长期游戏。”

“玩迭代的游戏。无论是财富、人际关系还是知识，人生的回报都来自于复利。”

而我最喜欢的是：

“构建特定知识对你来说会像玩游戏，而在别人看来却像在工作。”

所以，你在加密货币中玩的是什么游戏？

你在加密货币中的角色是什么？

近年来，加密货币领域变得越来越复杂。2020年之前，成功往往简单到只需投资于ICO并在中心化交易所（CEX）交易。而自那时起，加密货币的领域迅速扩展：DeFi、L2、NFT、RWA、Runes、Memecoins等等。

如何跟上这飞速变化的节奏？你会专注于某一领域，还是想尝试“捕捉所有机会”？

在大型多人在线角色扮演游戏（MMORPG）中，玩家通常会先选择一个种族，然后再选择职业。在《天堂2》中，我选择了最冷门的选项，因为我希望与众不同，从而提高成为“英雄”的机会。我选择了人类秘术师，并随着经验值（XP）的积累，进一步专精于术士，再转为秘术领主。这是一个冷门职业，因为它的特长是通过宠物来打败敌人。

同样，在加密货币中，你也可以从学习基础技能开始，然后逐步专精到活跃交易、DeFi收益耕作、memecoins、DAO代表等领域。

许多人缺乏专注的毅力，往往在不同的叙事之间跳跃，却没有真正理解其中的原理。他们因此错过了掌握某个领域博弈论背后复杂机制的机会，最终沦为“接盘者”。

不过，在不同的叙事之间跳跃并获利本身也可以是一种技能。在这种情况下，你需要了解资金的轮动规律，并在资金转移到另一叙事之前成功卖出。你擅长这个吗？

尽管如此，我认为在当前的市场阶段，专注于某一领域可以带来卓越的回报。

专注可以有多种形式：

• Crypto Koryo 擅长用Dune数据仪表板创作并获利。

• USD Denominated 在稳定币市场深耕，利用市场细微之处以获得最大收益。

• Andy 全力投入模块化叙事，尽管这是加密货币中质疑最多的领域。

• wale.moca 是关注NFT的理想账号（他有极强的信念！）。

• Bold Leonidas 每天发布加密货币主题的漫画。

但要始终留意那些意见领袖的言论，因为他们的激励机制往往与你的不同。很多人公开展示的游戏和他们私下玩的游戏并不一致。你不想参与一个对你不利的游戏。例如，Ansem会吸引名人参与并从中获利。

你知道我为什么在X上发帖吗？

我在X上发帖是为了：1）保持对市场的最新了解，2）吸引客户到我的DeFi创意工作室Pink Brains，以及最近的3）建立影响力并获得代币委托投票。

这种策略让我可以探索多个主题，即使我在其中某些领域并非专家。

当你开始在X上增长粉丝时，首先选择一个你热衷的利基领域。随着粉丝的增加，逐步扩展话题范围。发帖可以提升你的影响力，因此每个人都应尝试。

成为意见领袖就像在《天堂2》中成为英雄。你的角色会获得一种特殊的光环，不仅提升了你的能力，还能让你向整个服务器广播信息。事实上，我选择了最不受欢迎的角色，因为这减少了成为英雄的竞争压力。

很多人就职于加密公司，这迫使他们在市场营销、做市或私募等领域专精。这给了你比那些仅当作爱好的人更多优势——利用行业资源、获取见解，甚至影响游戏规则。

如今，专注是获得真正超额收益的关键所在。

尽管持有BTC或ETH可能是稳妥的选择，但要获得100倍的回报，现在需要更深入的探索，就像在已经开采的金矿中挖掘黄金一样。正如Naval所言，找到那些让你觉得像在“玩”的工作。

无论是DeFi、链上钱包追踪，还是DAO论坛的前沿信息挖掘，让你的好奇心引导你。在构建特定知识的过程中，你会发现其他人错过的机会。

这个利基市场——小到不被大玩家注意，但大到足以让你赢得胜利——可能就是你在加密游戏中的“金矿”。